一、央行数字货币技术架构与区块链钱包融合机制
1．CBDC双层运营体系的技术实现
央行数字货币（CBDC）采用“中央银行 – 商业银行”双层架构，这一架构蕴含着独特的技术逻辑。从核心特征来看，账户松耦合是其显著特点之一。传统的银行账户体系中，账户与用户身份紧密绑定，交易信息高度关联。而CBDC的账户松耦合特性，使得用户在进行交易时，无需将个人身份信息与每一笔交易深度绑定。这就好比在一个大型商场中，顾客可以使用一张通用的购物卡进行消费，而商场并不需要在每一次交易时都详细记录顾客的个人信息。这种松耦合的设计，既保障了用户一定程度的隐私，又能实现资金的有效流转。
可控匿名也是CBDC双层架构的关键特征。它并非完全匿名，而是在满足监管需求的前提下，给予用户一定的匿名空间。中央银行可以在必要时，对交易进行追溯和监管，以防止洗钱、恐怖主义融资等违法犯罪活动。例如，当发生可疑交易时，央行能够通过技术手段，获取相关交易信息，进行深入调查。这就如同在一个城市的交通监控系统中，虽然大部分时间车辆的行驶是自由的，但在出现交通事故或违法行为时，监控系统可以提供关键的信息。
数字人民币具有M0替代特性，即它主要用于替代流通中的现金。这一特性决定了CBDC在设计时需要考虑与现金类似的便捷性和安全性。分布式账本技术在CBDC中的应用需要进行合理取舍。分布式账本技术具有去中心化、不可篡改等优点，但也存在性能较低、能耗较大等问题。在CBDC的双层架构中，可以采用部分分布式账本技术，如在交易记录的存储和验证环节，利用分布式账本的不可篡改特性，确保交易的真实性和可靠性。同时，结合中心化的管理方式，提高系统的性能和效率。
智能合约嵌入支付流程具有一定的可行性。智能合约是一种自动执行的合约，它可以根据预设的条件自动完成交易。在CBDC的支付流程中，智能合约可以实现自动化的资金转移和结算。例如，在跨境贸易中，当货物到达指定地点并经过检验合格后，智能合约可以自动触发支付指令，将资金从买方账户转移到卖方账户。这种自动化的支付方式，不仅提高了交易效率，还降低了人为干预的风险。
区块链钱包在用户端的接入方式较为灵活。用户可以通过手机应用程序、网页端等多种方式接入区块链钱包。在接入过程中，用户需要进行身份验证和注册。身份验证可以采用多因素身份验证方式，如密码、指纹识别、短信验证码等，确保用户身份的真实性和安全性。注册完成后，用户可以在钱包中存储、管理和交易CBDC。钱包会为用户生成唯一的钱包地址，用于接收和发送CBDC。用户在进行交易时，只需输入对方的钱包地址和交易金额，即可完成交易。
2．区块链钱包安全模块设计规范
区块链钱包的安全至关重要，其安全模块设计涉及多个方面。在加密算法选择上，非对称加密是常用的一种方式。非对称加密使用一对密钥，即公钥和私钥。公钥可以公开，用于接收加密信息；私钥则必须严格保密，用于解密和签名。例如，用户在进行交易时，使用私钥对交易信息进行签名，接收方使用公钥验证签名的真实性。这种加密方式确保了交易信息的安全性和不可抵赖性。
零知识证明也是一种重要的加密技术。它允许一方在不透露具体信息的情况下，向另一方证明某个陈述是真实的。在区块链钱包中，零知识证明可以用于验证用户的身份和交易的合法性，而无需透露用户的敏感信息。例如，用户可以在不透露自己账户余额的情况下，证明自己有足够的资金进行交易。
密钥管理机制是区块链钱包安全的核心。密钥的生成、存储和使用都需要严格的安全措施。密钥生成应该采用安全的随机数生成器，确保密钥的随机性和不可预测性。密钥存储可以采用硬件钱包、冷钱包等方式，将密钥存储在离线设备中，避免网络攻击。在使用密钥时，需要进行严格的身份验证，确保只有合法的用户才能使用密钥。
在离线支付场景下，安全防护策略也不容忽视。离线支付时，钱包与网络断开连接，无法实时验证交易信息。因此，需要采用一些特殊的安全技术。例如，使用数字签名技术对离线交易进行签名，确保交易的真实性和完整性。同时，在钱包重新连接网络后，及时将离线交易信息上传到区块链网络进行验证和确认。
多因素身份验证是保障钱包安全的重要手段。除了密码之外，还可以结合指纹识别、面部识别、短信验证码等方式进行身份验证。这样可以大大提高账户的安全性，防止账户被盗用。交易签名验证也是确保交易安全的关键环节。在每一笔交易中，都需要对交易信息进行签名验证，确保交易是由合法的用户发起的。
3．智能合约在跨境结算中的协同触发
智能合约在跨境结算中具有重要的应用价值，其自动执行跨境支付指令的技术路径值得深入研究。在跨境贸易中，涉及到不同国家的货币、法律和监管要求，传统的结算方式往往效率低下、成本高昂。智能合约可以根据预设的条件，自动完成跨境支付指令的执行。
以中国 – 东盟贸易平台为例，当买卖双方签订合同并设定好智能合约的触发条件后，一旦货物交付、检验合格等条件满足，智能合约将自动触发支付指令。资金将通过区块链网络，快速、安全地从买方账户转移到卖方账户。这种自动化的支付方式，避免了传统结算方式中繁琐的人工操作和中间环节，大大提高了结算效率。
智能合约的代码审核机制至关重要。在合约部署之前，需要对合约代码进行严格的审核，确保代码的正确性和安全性。审核过程可以采用专业的代码审计工具和人工审核相结合的方式，发现并修复代码中的漏洞和潜在风险。同时，还需要考虑合约的法律效力问题。不同国家的法律对智能合约的认可程度不同，因此需要在合约设计时，充分考虑各国的法律要求，确保合约在法律上具有有效性。
合约触发条件的设置需要根据具体的贸易场景进行合理设计。在中国 – 东盟贸易平台中，触发条件可以包括货物的交付时间、质量标准、运输状态等。只有当这些条件全部满足时，智能合约才会触发支付指令。这样可以确保交易的公平性和可靠性，减少纠纷的发生。
二、跨境贸易场景下的协同管理实践
1．中国 – 东盟区块链平台结算模式创新
多边央行数字货币桥（mBridge）的分布式账本架构是中国 – 东盟区块链平台结算模式创新的核心。分布式账本技术为跨境结算带来了全新的变革。在 mBridge 架构中，各个参与方的节点共同维护一个账本，每一笔交易都会被记录在这个账本上，且具有不可篡改的特性。这就好比一个公共的记录簿，所有参与者都可以查看和验证交易信息，确保了交易的透明度和公正性。
与传统的集中式账本不同，分布式账本不需要一个中心化的机构来进行管理和验证。在传统的跨境结算中，往往需要多个中间机构进行协调和确认，导致结算流程繁琐、效率低下。而 mBridge 的分布式账本架构，使得交易可以直接在参与方之间进行，减少了中间环节，提高了结算效率。
传统 SWIFT 系统是目前全球跨境支付的主要方式之一，但它存在着诸多问题。SWIFT 系统的结算周期较长，通常需要 3 – 5 天才能完成一笔跨境支付。而且，其综合费率较高，一般在 2% – 5% 之间。相比之下，区块链结算具有明显的优势。以 2024 年的一个跨境支付案例为例，某企业通过区块链平台进行跨境支付，仅用 7 秒就完成了资金到账，大大缩短了结算时间。
交易成本降低 40% 的实现机制主要体现在以下几个方面。首先，区块链结算减少了中间机构的参与，降低了手续费。在传统的 SWIFT 系统中，每一个中间机构都会收取一定的费用，而区块链结算直接在参与方之间进行，避免了这些中间费用。其次，区块链技术的自动化执行功能，减少了人工操作和错误，提高了结算效率，进一步降低了成本。此外，区块链的分布式账本特性，使得交易信息可以实时共享和验证，减少了信息不对称带来的风险和成本。
在 mBridge 的分布式账本架构中，还采用了智能合约技术。智能合约可以根据预设的条件自动执行交易，确保交易的准确性和及时性。例如，在跨境贸易中，当货物到达指定地点并经过检验合格后，智能合约可以自动触发支付指令，将资金从买方账户转移到卖方账户。这种自动化的支付方式，不仅提高了交易效率，还降低了人为干预的风险。
2．能源贸易本币结算的技术突破
数字人民币与黄金 / 石油锚定的混合支付模式为能源贸易本币结算带来了新的技术突破。在传统的能源贸易中，美元一直占据主导地位，但美元的汇率波动和美国的货币政策对全球能源市场产生了较大的影响。数字人民币与黄金 / 石油锚定的混合支付模式，可以降低对美元的依赖，提高能源贸易的稳定性和安全性。
数字人民币与黄金锚定，意味着数字人民币的价值与黄金的价值挂钩。当黄金价格上涨时，数字人民币的价值也会相应上涨；当黄金价格下跌时，数字人民币的价值也会相应下跌。这种锚定方式可以为数字人民币提供稳定的价值支撑，增强其在国际市场上的认可度。
数字人民币与石油锚定，则可以在能源贸易中直接使用数字人民币进行结算。在石油贸易中，买卖双方可以通过数字人民币进行实时结算，避免了汇率波动带来的风险。同时，这种支付模式也可以提高石油贸易的效率，降低交易成本。
中东国家央行数字货币系统的兼容性改造是实现数字人民币与黄金 / 石油锚定混合支付模式的关键。中东国家是全球重要的能源生产和出口地区，其央行数字货币系统的兼容性改造对于推动能源贸易本币结算具有重要意义。在进行兼容性改造时，需要考虑到中东国家的金融体系、法律法规和技术水平等因素。
以沙特阿美数字债券发行案例为例，沙特阿美通过发行数字债券，实现了跨境融资和结算。在这个过程中，数字人民币与黄金 / 石油锚定的混合支付模式发挥了重要作用。通过使用数字人民币进行结算，沙特阿美可以降低汇率风险，提高资金使用效率。同时，数字债券的发行也为中东国家的金融市场带来了新的活力。
在跨境结算风险控制方面，需要建立完善的风险监测和预警机制。对于汇率波动、市场风险等因素，要进行实时监测和分析，及时采取措施进行风险控制。此外，还需要加强国际合作，共同应对跨境结算中的风险和挑战。
3．离线支付在边境贸易中的应用拓展
双离线支付技术对陆路口岸贸易具有重要的赋能效应。在陆路口岸贸易中，由于网络信号不稳定等原因，传统的在线支付方式往往受到限制。而双离线支付技术可以在没有网络连接的情况下，实现交易的完成。
双离线支付技术的原理是，在交易双方的设备中预先存储一定的交易信息和密钥。当进行交易时，双方设备通过近场通信等方式进行数据交换，完成交易的签名和验证。在交易完成后，设备在重新连接网络时，将交易信息上传到区块链网络进行确认和结算。
以中越边境为例，截至目前已有 8000 + 离线终端应用于边境贸易中。这些离线终端包括商户的收款设备和消费者的支付设备。通过使用双离线支付技术，边境贸易的交易效率得到了显著提高。商户可以在没有网络的情况下正常收款，消费者也可以随时随地进行支付，无需担心网络问题。
硬件钱包在物流场景中的部署方案也是离线支付在边境贸易中应用拓展的重要方面。硬件钱包是一种专门用于存储和管理数字货币的设备，具有较高的安全性。在物流场景中，硬件钱包可以用于货物的交付和结算。例如，当货物到达目的地时，物流人员可以使用硬件钱包与收货方进行支付结算，确保资金的安全和及时到账。
在部署硬件钱包时，需要考虑到物流场景的特点和需求。例如，硬件钱包需要具备防水、防尘、抗震等特性，以适应复杂的物流环境。同时，还需要建立完善的硬件钱包管理系统，对硬件钱包的使用和维护进行有效管理。
三、协同机制面临的技术与制度挑战
1．隐私保护与监管合规的平衡难题
可控匿名机制在跨境场景下的执行冲突是隐私保护与监管合规平衡难题的关键体现。在国内场景中，可控匿名机制能够较好地平衡用户隐私保护和监管需求。然而，在跨境场景下，不同国家对于隐私和监管的侧重点存在显著差异。一些国家注重用户隐私保护，强调数据的严格保密；而另一些国家则更侧重于监管合规，要求获取更多的交易信息以打击违法犯罪活动。
例如，在某些欧洲国家，其严格的隐私保护法规对用户数据的收集、使用和共享进行了严格限制。当涉及跨境交易时，这些国家可能不允许将用户的交易信息完全共享给其他监管要求更为宽松的国家。这就导致在跨境场景中，可控匿名机制难以统一执行，可能出现部分国家认为交易信息不透明，无法满足监管需求，而另一部分国家则认为共享信息侵犯了用户隐私的情况。
反洗钱规则与用户数据权限的矛盾也是一个重要问题。反洗钱规则要求金融机构和监管部门能够获取足够的交易信息，以识别和防范洗钱等违法犯罪活动。然而，用户通常希望自己的数据权限得到保障，不希望个人交易信息被过度收集和使用。在跨境场景中，不同国家的反洗钱规则和用户数据保护法规存在差异，这进一步加剧了两者之间的矛盾。
为了解决这些问题，需要结合多国监管框架差异提出解决方案。首先，可以建立国际间的监管协调机制，加强各国监管部门之间的沟通与合作。通过签订双边或多边协议，明确在跨境交易中各方对于隐私保护和监管合规的责任和义务，统一可控匿名机制的执行标准。其次，可以采用技术手段来平衡隐私保护和监管合规。例如，利用零知识证明等技术，在不泄露用户敏感信息的情况下，向监管部门证明交易的合法性。此外，还可以建立数据共享平台，对用户数据进行加密处理，只有经过授权的监管部门才能获取相关信息，从而在保障用户隐私的同时，满足监管需求。
2．多国央行数字货币系统互操作性障碍
分布式账本协议标准不统一导致的技术壁垒是多国央行数字货币系统互操作性面临的主要问题。不同国家的央行数字货币系统可能采用不同的分布式账本协议，这些协议在数据结构、共识机制、智能合约等方面存在差异。这使得不同系统之间难以实现数据的共享和交互，增加了跨境交易的复杂性和成本。
例如，在 mCBDC Bridge 项目测试中，就遇到了分布式账本协议标准不统一的问题。不同国家的央行数字货币系统在数据格式和传输方式上存在差异，导致交易信息在不同系统之间的传递和验证出现困难。为了解决这个问题，项目团队需要花费大量的时间和精力进行技术协调，开发专门的接口和转换工具，以实现不同系统之间的互联互通。
数字法币汇率波动对实时结算也会产生影响。在跨境交易中，不同国家的数字法币汇率是实时变化的。如果在交易过程中汇率波动较大，可能会导致交易双方的利益受损。例如，当买方使用本国数字法币支付货款时，由于汇率波动，卖方收到的货款可能会少于预期。这就需要在实时结算过程中，建立有效的汇率风险管理机制，及时调整交易金额，以确保交易双方的利益不受损失。
为了克服这些互操作性障碍，需要加强国际间的技术合作，推动分布式账本协议标准的统一。各国央行可以共同制定数字货币系统的技术标准和规范，促进不同系统之间的兼容性和互操作性。同时，还可以建立汇率稳定机制，通过设立汇率调节基金等方式，降低数字法币汇率波动对实时结算的影响。
3．智能合约法律效力认定困境
跨境合约执行中的司法管辖权争议是智能合约法律效力认定的一大难题。不同国家的法律体系和司法制度存在差异，对于智能合约的法律效力认定标准也不尽相同。当跨境合约出现纠纷时，很难确定应该适用哪个国家的法律进行裁决。
例如，在数字人民币债券违约处置案例中，如果债券发行方和购买方来自不同的国家，当出现违约情况时，双方可能对于适用哪个国家的法律存在争议。这就导致在合约执行过程中，可能会出现法律适用不明确的情况，增加了纠纷解决的难度和成本。
代码漏洞引发的金融风险传导路径也是需要关注的问题。智能合约是基于代码实现的，如果代码存在漏洞，可能会被不法分子利用，导致金融风险的发生。而且，由于智能合约的自动化执行特性，一旦出现漏洞，风险可能会迅速传导至整个金融系统。
在数字人民币债券违约处置案例中，如果智能合约的代码存在漏洞，可能会导致债券违约信息无法及时准确地传递，或者在违约处置过程中出现错误操作，从而影响投资者的利益。为了解决这些问题，需要加强国际间的法律协调，制定统一的智能合约法律效力认定标准。同时，要加强对智能合约代码的审核和监管，建立代码漏洞监测和修复机制，降低金融风险的发生。
四、协同管理机制的优化路径
1．跨境支付标准化协议体系建设
在跨境支付领域，构建标准化协议体系是提升协同管理效率的关键。多边数字身份认证框架的建立是其中的重要一环。当前，不同国家和地区的身份认证标准差异较大，这给跨境支付带来了诸多不便。多边数字身份认证框架旨在统一身份认证标准，实现用户身份信息的互认。通过该框架，用户在进行跨境支付时，只需在一个认证机构完成身份认证，其认证信息即可在其他参与方得到认可。这就好比在一个大型的国际社区中，居民拥有一张通用的身份识别卡，无论走到哪个区域，都能凭借这张卡畅通无阻。
结算报文标准的制定也至关重要。结算报文是跨境支付中传递交易信息的重要载体，统一的报文标准可以提高信息传递的准确性和效率。目前，不同金融机构和支付系统使用的报文格式和内容存在差异，导致信息处理和核对的难度较大。制定统一的结算报文标准，能够使交易信息在不同系统之间实现无缝对接，减少人工干预和错误。例如，在国际贸易中，买卖双方通过统一的结算报文标准，可以快速准确地完成交易信息的传递和结算，提高贸易效率。
监管沙盒在技术创新中具有重要的应用价值。监管沙盒是一种允许金融科技企业在可控环境中进行创新试验的机制。在跨境支付领域，监管沙盒可以为新技术、新业务模式提供一个安全的试验空间。金融科技企业可以在沙盒内测试新的支付技术和业务模式，监管部门可以在这个过程中观察和评估其风险和合规性。通过监管沙盒，既可以鼓励技术创新，又可以确保金融稳定和安全。
结合 CIPS 系统升级规划，跨境支付标准化协议体系建设将得到进一步推动。CIPS 系统作为我国重要的跨境支付清算系统，其升级规划将更加注重与国际标准的接轨。在多边数字身份认证框架和结算报文标准的制定过程中，可以充分借鉴 CIPS 系统的经验和优势，推动跨境支付标准化协议体系的建设。同时，CIPS 系统也可以为监管沙盒提供一个实践平台，促进新技术、新业务模式在跨境支付领域的应用和推广。
2．量子加密技术的迭代部署方案
随着量子计算技术的发展，传统的加密算法面临着被破解的风险。因此，规划抗量子计算攻击的加密算法升级路线迫在眉睫。央行数字货币研究所最新技术白皮书指出，量子加密技术是应对量子计算威胁的有效手段。
在抗量子计算攻击的加密算法升级路线规划中，首先要对现有加密算法进行评估。分析现有算法在量子计算环境下的安全性，确定哪些算法需要进行升级或替换。例如，RSA 算法是目前广泛使用的加密算法，但在量子计算环境下，其安全性将受到严重威胁。因此，需要逐步淘汰 RSA 算法，采用更安全的抗量子加密算法。
其次，要加大对新型抗量子加密算法的研发投入。目前，已经有一些新型抗量子加密算法被提出，如基于格的加密算法、基于编码的加密算法等。这些算法在理论上具有较高的安全性，但在实际应用中还需要进一步优化和完善。央行数字货币研究所可以联合科研机构和企业，共同开展新型抗量子加密算法的研发工作，推动其在央行数字货币系统中的应用。
钱包系统后量子密码迁移方案也是量子加密技术迭代部署的重要内容。钱包系统是用户存储和管理央行数字货币的重要工具，其安全性直接关系到用户的资金安全。在量子计算时代，钱包系统需要进行后量子密码迁移，采用抗量子加密算法对用户的私钥和交易信息进行加密。同时，要确保钱包系统的迁移过程平稳、安全，避免对用户造成不必要的影响。
根据央行数字货币研究所最新技术白皮书，在钱包系统后量子密码迁移过程中，可以采用分步实施的策略。首先，在钱包系统中引入抗量子加密算法的测试版本，让用户逐步适应新的加密方式。然后，在确保新算法安全性和稳定性的前提下，全面推广抗量子加密算法，完成钱包系统的后量子密码迁移。
3．数字金融基础设施共建模式
“一带一路”数字货币联盟建设路径具有重要的战略意义。“一带一路”倡议涉及众多国家和地区，数字金融基础设施的共建可以促进区域内的贸易和投资便利化。通过建立“一带一路”数字货币联盟，可以实现各国央行数字货币系统的互联互通，降低跨境支付成本，提高支付效率。
在“一带一路”数字货币联盟建设过程中，首先要加强各国之间的沟通与合作。各国央行可以共同制定数字货币的技术标准和规则，建立统一的监管框架。同时，要加强技术交流和人才培养，提高各国在数字货币领域的技术水平和应用能力。
其次，要推动数字货币在“一带一路”沿线国家的应用和推广。可以选择一些试点地区，开展数字货币的跨境支付和结算试点工作，积累经验，逐步扩大应用范围。例如，在东南亚国家，可以选择一些贸易活跃的城市，开展数字人民币的跨境支付试点，为当地企业和居民提供更加便捷、高效的支付服务。
第三方技术服务商在数字金融基础设施共建中也具有重要的生态位。第三方技术服务商可以提供技术支持和解决方案，帮助各国央行建设和完善数字货币系统。例如，一些科技企业可以提供区块链技术、云计算技术等，为数字货币系统的安全运行提供保障。
以东南亚国家数字钱包推广案例为例，第三方技术服务商在数字钱包的开发、运营和推广中发挥了重要作用。通过与当地金融机构和企业合作，第三方技术服务商可以将数字钱包推广到更多的用户手中，提高数字钱包的普及率和使用率。同时，第三方技术服务商还可以提供个性化的服务和解决方案，满足不同用户的需求。
在“一带一路”数字货币联盟建设中，要充分发挥第三方技术服务商的作用，鼓励其参与数字金融基础设施的共建。同时，要加强对第三方技术服务商的监管，确保其提供的服务和解决方案符合安全、合规的要求。
